bitpie钱包|什么是去中心化债券？它们是如何工作的？
bitpie钱包|什么是去中心化债券？它们是如何工作的？
在区块链领域，DeFi 就是这样一个不断发展的领域；适应传统金融并与传统金融保持一致是 DeFi 的主要目标之一。日复一日，DeFi 的应用程序正在增加，正如我们所说，该领域正在获得更多的采用。
根据 DeFi Pulse 的数据，所有 DeFi 协议的总价值锁定（TVL）为 400 亿美元；在鼎盛时期，这个数字几乎达到了 1000 亿美元。考虑到世界在区块链采用方面仍处于起步阶段，这些数字令人震惊。一个去中心化的区块链银行系统的想法，用户不必支付中介或任何其他不必要的费用，同时以指数方式提高安全性是非常有趣的。
尽管该类型提供各种服务，就像传统金融一样，但与其他领域相比，某些领域并没有获得太多关注。债券就是这样的利基市场之一。
债券本质上是固定收益工具，代表投资者向借款人提供的贷款。简单来说，债券的所有者是发行人的债权人，根据发行的债券数量和单个人持有的债券数量。
推荐阅读 1Web3 中你应该知道的 35 个术语
2了解区块链可扩展性？如何计算它哪个区块链最具可扩展性？
我们正处于进入衰退的初始阶段；许多分析师和银行相信美国、欧元区和日本将面临它的愤怒。作为债务工具，在股票市场陷入困境的艰难时期，债券传统上是首选投资。投资者的利息通常会定期支付，债券的主要价值随后会长期支付。债券带来了加密货币市场所缺少的稳定工具。
去中心化债券
DeFi 市场上只有少数去中心化债券解决方案，主要是由于缺乏监管和基础设施。去中心化债券致力于通过提高智能合约的标准和能力来增强“DeFi 体验”。这些仅限 DeFi 的债券可以帮助保证流动性改变不断变化的行业。
这些去中心化债券是偏爱低风险投资的加密货币爱好者的下一代潜在投资。从理论上讲，这些债券有助于投资者参与公司的成功，而无需承担任何风险，这与购买债券存在潜在风险的传统市场不同。
如果他们购买债券的公司破产，投资者可能会赔钱。但去中心化债券的概念从根本上改变了债券的前景。在这里，资金通过智能合约的力量得到保障，直到投资期结束。此外，去中心化债券是在区块链上创建的数字借据，无需任何中介即可在公开市场上交易。
但它们是如何工作的？
去中心化债券是一种通过区块链社区筹集资金的创新方法。它们允许投资者将资金投资于一个新项目并在项目完成之前获得回报。与传统债券不同，DeFi 债券具有高度透明性和安全性。
允许投资者在不出售基础资产的情况下赚取资金的想法非常有吸引力，尤其是在加密货币市场和全球经济这种不确定的状态下。投资者可以使用比特币或以太坊等加密货币购买债券，并在到期前每月收到付款。
DeFi 债券发行平台使不同的 DAO 能够从其国库中存入质押品，以创建可以以折扣率出售给投资者的债券发行，然后让 DAO 以所产生的利息偿还贷款直到到期日。
发行人通常用他们筹集的资金建立或开发自己的协议和解决方案。尽管如此，他们也可以将资金投资到各种其他加密货币、资产或风险投资中。此外，债券对市场波动具有抵抗力，因此它们可以在风险市场中起到很好的对冲作用。
一些领先的去中心化债券项目
超级债券
SuperBonds 是一个建立在 Solana区块链网络之上的 DeFi 债券市场。它是 Solana 上同类产品中的第一个，使用户能够购买、出售或托管产生收益的债券。简而言之，SuperBonds 为用户提供了一个 DeFi 债券交易所，该交易所提供了对 DeFi 市场的敞口，并同时获得了对其债券或 NFT 的充分估值。SuperBonds 在 Solana 的 DeFi 范围内开辟了一个全新的范围，这是一个通过 NFT 融资的债券市场。
D/债券
ERC-3475 代币标准的先驱之一，D/Bond，是一个用于去中心化债券的 Web3.0 基础设施平台。D/Bonds 生态系统提供许多服务，包括 D/Wallet、D/Exchange 债券和衍生品交易所，以及证券的公开市场。
D/Bond 创建的令牌标准 ERC-3475 为任何人创建自己的债券打开了大门。D/钱包还支持 ERC-3475 代币。D/bond 为有兴趣购买债券的投资者提供固定利率的利息，并保证客户的安全，理论上引入了一种无风险的投资模式。
波特金融
Porter Finance 的目标债券发行人是拥有国库的 DAO，他们希望为进一步的运营筹集资金。DAO 可以通过将部分国库作为质押品来通过债券筹集资金。Porter Finance 的愿景是通过协助 DeFi项目筹集资金来推动他们的发展。
结论
诚然，对于大多数偏好高风险、高回报场景的加密货币投资者来说，债券并不是首选的投资方式；但对于不稳定的市场，它是一种出色而明智的对冲工具。如果你想将你的投资组合进一步多元化到加密货币领域；这是获得无风险利息和支持区块链领域即将开展的项目的理想方式。
